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书名：银发经济学 – 老龄时代的商业机会 大前研一 著 “长寿经济”（Senior Economy）是近年逐渐成形的新概念，它并不等同于传统意义上的“老龄化经济”。在科技进步、医疗改善与社会结构转变的推动下，人类的平均寿命持续延长，“百岁人生”不再只是少数人的特权，而是越来越多人可能面对的现实。 在这样的时代背景下，“长寿”不再必然意味着衰老、依赖与退场。相反，许多人即使进入退休年龄，依然希望保持尊严、独立与选择权，持续享受人生，而非被社会视为需要被照顾的“弱势族群”。这种对生活方式的重新定义，正是长寿经济兴起的根本驱动力。 日本，是全球最早、也是最深刻进入老龄社会的国家之一。随着人口持续减少，65岁以上人口比例不断刷新纪录，日本长期处于“超高龄社会”的最前线，并由此衍生出养老金、医疗、劳动人口不足、消费萎缩等一连串结构性问题。 然而，大前研一在本书中指出：问题的另一面，正是机会。如果能有效回应长寿者在生活、健康、工作与消费上的真实需求，老龄社会不仅不会拖累经济，反而可能孕育出庞大而持久的商业动能。 本书源自大前研一关于“长寿经济”与“长寿单身经济”的研究报告。身为年逾八十、仍持续观察世界趋势的企业战略顾问，大前研一以亲身经验与宏观视角，剖析银发社会正在发生的结构转变，并以积极而务实的态度，描绘老龄时代的新产业版图与新生活想象。 他在书中自嘲，日本是一个“问题先进国”——许多看似前所未有的社会现象，如老龄化、少子化、低欲望社会，往往率先在日本出现，随后才在世界各地陆续上演。因此，日本所经历的困境与实验，对全球社会具有高度的参考价值。 四十岁是人生重要分水岭 在大前研一的定义中，“银发族”并不是简单意义上的“年纪大的人”。他们熟悉智能手机、使用社交媒体、拥有判断力与选择权，也不愿被贴上“衰老”“无用”的标签。许多银发族依然保持良好的身体机能、稳定的经济基础与高度的社会参与意愿，既是消费者，也是创造者。 大前研一将这类人称为“活力银发族”。然而，能否在老年阶段依然保持活力，并非偶然，而是长期选择累积的结果。书中反复强调：是否能成为活力银发族，关键并不在于老年，而是在“前银发族时代”的准备与决策。 面对可能长达八十岁、九十岁甚至一百岁的生命长度，四十岁将成为人生的重要分水岭。此时的职业规划、财务观念、健康管理、学习态度与生活方式，将深刻影响后半生的自由度与生活品质。银发经济的真正核心，不只是“老了该怎么办”，而是“从什么时候开始，为长寿人生布局”。 在商业层面，大前研一指出，传统以“照护”“补贴”为主轴的高龄产业，已无法满足新一代银发族的期待。未来的银发经济，将涵盖健康科技、智能住宅、再就业与弹性工作、终身学习、社交平台、个人化服务、单身高龄者支持系统等多个领域。这些产业的共通点，在于尊重个体差异、强调自主选择，而非单向照顾。 迈入长寿单身社会 同时， 本书也直指一个常被忽略的现实——“长寿单身社会”的到来。随着未婚率上升、家庭结构改变，越来越多老年人将在没有配偶、没有子女同住的情况下独立生活。如何在缺乏传统家庭支持的情境中，维持安全、尊严与生活质量，将成为社会与企业必须正视的课题。

文章来源：一支筆 (左手寫文右手理財，工商管理學士國际關係碩士學术背景，從事金融遗嘱信託家族辨公室等服務) 当父亲把一切都握在手里时 70岁的张老先生坐在办公室里，看着墙上那张已经泛黄的全家福。 照片里，四个孩子还很年轻。 如今，两个女儿已经远嫁海外，两个儿子也早已成家立业。 长子小明35岁，育有两个孩子，一个五岁，一个两岁。次子也已经结婚，有自己的家庭。张太太今年68岁，陪伴丈夫白手起家走过大半辈子。 从外人眼里看，这是一个令人羡慕的成功家族。 几十年前，夫妻俩从一家小五金店开始创业，靠着勤奋和坚持，一步一步把生意做大，建立起属于自己的事业王国。 每当有人称赞孩子们优秀时，张太太总会笑着说： “当年是我坚持把四个孩子送出国读书的。” 张老先生则会半开玩笑地补上一句： “如果不是我拿藤条逼他们读书，他们哪里会有今天？” 说完，两人总是相视而笑。 他们为自己的家庭感到骄傲。 四个孩子全部大学毕业，拥有良好的教育背景和稳定的人生。 然而，在这份幸福的背后，却隐藏着一个越来越明显的问题。 没有人知道未来会怎样 张老先生今年70岁。 身体硬朗，从未经历重大疾病。

真正的富人，从来不是靠运气和巧合积累财富的，而是通过正确的思维方式、投资于自己的成长，以及有意识地为财富创造条件。 先付钱给自己 当你的薪水入帐时， 第一件事是将30%~40%存起来，强迫自己靠剩下的钱生活。这不仅是一个财务策略，更是一个心态上的强制机制。 先付钱给自己，意味着你将财富的增长放在首位，而不是把钱花光后才想着存款。这种做法会迫使你重新审视支出，删掉那些帮助不大的消费。你会发现，自己会更加谨慎地花钱，避免不必要的浪费。 反过来，这也会激发你去寻找更多的增加收入的机会，提升自己的财富增值能力。如果只是习惯性地等到月底才看看剩余多少钱，很多时候根本无法积累任何存款。 投资于技能，而不是生活方式 赚多少钱最终并无法决定你是否富有，真正成为关键的是你的消费习惯。有些人赚很多但也花很快；而另一些人收入普通，却能积累财富。差别在于，富人会将这些钱重新投资到自己身上，让自己变得更好。他们懂得将财富再投资到自己的能力和技能上，不断提升自己的市场价值。 世界不会因为你花了多少钱而回报你，而是会根据你创造的价值支付酬劳。 你要做的，是不断提升自己，成为能够解决更大问题的人。例如，如果你是一名会计师，你的价值就相对单一；而如果你是一名财务规划与分析师，市场对你的需求会更高；如果你还能成为一名税务规划师，那你的价值则会更上一层楼。 如果你能够将这些技能结合起来，那么，你就能够参与更大规模的交易，赚取更多回报。例如，一笔1000万令吉的交易，可能会让你从中分得100万令吉。 不要害怕钱 每个人都有一套关于金钱的信念体系，这些信念往往在我们成长的过程中，透过环境的影响和与他人的对话逐渐形成。我们的父母、朋友、社会以及我们尊敬的人，都会在无形中塑造我们对金钱的看法。 这些“金钱故事”在潜移默化中决定我们的金钱策略和行为模式。例如，如果你从小听到的总是“金钱是万恶之源”、“有钱人都是贪婪、自私、不道德的”，你自然会对财富产生抵触情绪，甚至远离追求财富的目标。这样的信念会让你无意识地排斥财富，害怕拥有更多的金钱。结果，你不仅无法成为有钱人，反而把金钱从你的人生中推得越来越远。 所以，改变自己的命运，首先要从改变对金钱的认知开始。 你需要重写你对金钱的故事。金钱本身并不“邪恶”，它只是一个工具，如何使用它才是关键。你可以告诉自己：“我喜欢钱，喜欢它带来的自由，喜欢它为我提供的更多选择。” 事实上，如果你是一个有爱心、善良的人，财富将使你有更多的资源去帮助他人；如果你是一个创造力强、愿意创新的人，金钱将为你提供更多的机会去实现自己的理想和抱负。 花钱来节省时间，而不是花时间来省钱 金钱，是工具，不是目标。真正富有的人，深刻理解这个道理。他们知道，时间是不可再生的资源，而金钱则可以透过智慧与努力再生。 相比于浪费时间去琢磨如何省钱，真正的富人会投资金钱来节省时间，因为他们明白，时间一旦过去就永远无法追回，而金钱，完全可以透过创造价值赚回来。

风险犹如空气般无所不在。不久前香港的火灾悲剧夺走了一百多人的生命，这提醒我们即使日常生活也隐藏着不可预见的风险。 投资世界同样如此，充满了不确定性与波动，但正如那句老话所说：“No Risk, No Gain”（没有风险，就没有收获）。虽然风险无处不在，但明智的投资仍然是财富保值增值的必要途径。 风险认知：投资的第一道门槛 在马来西亚， 正如许多国家一样，政府监管机构— — 证券委员会（Security Commissioner）规定金融服务提供者必须先评估投资者的风险承受度，将其分为高、中或低三个等级。 这不是一种形式主义，而是一种必要的保护措施。低风险承受者确实可能不适合大部分投资产品。对他们而言，将资金存入银行获取稳定但微薄的利息可能是最合适的选择。 然而，这种分类并非绝对；像我这样被评估为“中风险”承受者的人，实际上占据投资者的大多数。 我的投资原则很简单：问自己如果投资失败、亏损，会不会导致生活崩溃？如果答案是否定的，那么这个风险可能就是可控的。许多生意失败后“跑路”的人，问题往往在于他们投入了全部身家，没有为自己留下安全边际。 投资决策：即使专家也会犯错 日本软银创始人孙正义的故事发人深省。2019年，他出售英伟达股票获利33亿美元，这看似是一次成功的投资。但如果他持有至今日，那些股票价值将高达1490亿美元。 这个案例清晰地表明，即使是世界上最成功的投资者也会“误判”时机，错过更大的收益。 这引出了一个关键问题：如果专家都会犯错，普通投资者该怎么办？答案不在于追求完美时机，而在于建立能够容忍错误的投资系统。投资本质上是一场概率游戏，我们无法每次都正确，但只要长期坚持正确的原则，最终往往能获得积极回报。 不投资的风险：隐藏的财富杀手 许多人因为害怕风险而选择完全回避投资，将资金全部存入银行。这种策略表面上安全，实际上隐藏着巨大风险

最近有一位同事买了一部新车，每个月车贷要还五千令吉，他说这笔钱不是自己口袋的钱， 而是他设立的一份五十万令吉的UBB NexGen，每年的利息就刚好还车贷； 这就是「财务需求层次」的「财务独立」阶段 (Pay all expenses withinvestment income)。 社会上「财务独立」的人的所有开销都是来自这些“钱所赚来的钱”，例如买车，旅游，打干细胞或还保费（Premium Funding Program）。如果你看到有人花几十万令吉买跑车，名牌包或名表，这不叫浪费，因为买这些奢侈品的钱都不是血汗钱，不会“心痛”。 大多数的人年轻时都是从「维持生活」开始，慢慢往上爬。但，还是有一些不会理财的人，收入多少都不够；有一些月入三千令吉的人可以「维持生活」，而收入一万令吉的人却在「生存」阶段。 从年轻开始就必须懂得「累积财富」的重要性，它不是一天或一年的事，而是需要「长期」和「定期」的不断存钱和投资，才能完成目标，基本上需要二十年。但靠自己守纪律，持续不断慢慢存钱的人真的不多。 四十年前当我入行时，就开始鼓吹储蓄的重要，因为当时自己也在「维持生活」阶段，讲课的内容就是将自己认为重要的想法告诉大家，当年业绩靓丽的寿险从业员几乎都是靠卖「储蓄保单」完成目标。 许多刚接触「现金信托」的伙伴都会很纳闷，为什么有那么多有钱人，可以一次过拿出一百万令吉来设立信托？其实有钱的人很多，因为华人喜欢存钱，但大部份的钱都存在银行，因为那里比较安全，缺点是利息太低，根本不能当作被动式收入来生活。 二十年前我们就开始讲定位的重要（中国讲师顾均辉现在的讲课内容都是在讲定位），非常清楚我们的客户群是中小型企业主，长时间的累积这个群体的人脉后，今天的信托业绩好是一个自然发展的现象，没什么好惊讶的。 以前我们储蓄保单的客户，现在生意做大，他们属于「财务独立」的人，需要做资产配置，不会把所有钱都拿去买保险或投资股票。经过我们的讲解和明白信托公司的运作后，会将一部份的钱（不是全部）用在设立信托；他们的一部份就是百万令吉！这是非常明智的做法，也达到分散风险的目的。 结合保险与信托 更完善的理财规划

首相安华指出，公积金存款人每四人中有一人提款五年后便把钱花光。会发生这种事的原因不难明白，因为花钱是一件很容易的事，尤其是第一次手上拥有大笔钱，以为可以随便花一点；根据资料显示，多数的钱是花在装修屋子、孩子结婚和买新车等。 要帮助这些不懂理财的人，方法很简单，限制五十五岁后不能一次过领完所有的存款，每年只能拿一笔固定的数额，例如总额的10%。这是首相安华最近宣布会考虑的措施，但这会影响政局，所以应该不会实行。 许多人的梦想都是希望有一天能成为百万富翁，但现在大多数拥有百万身家的银发族都还是很节俭，尤其是华人。他们大部份的钱都放在银行“睡觉”，每年领取三万至四万（3%至4%）的利息，相等于每个月两千五至三千令吉的生活费，以目前物价高昂的时代，根本就不够用。 可观的被动式收入 O c t o w i l l 信托的“ 保稳传承信托P L T1F10”推出后大受欢迎，因为它可以在委托人去世后，不需要经过申请“遗产管理书”，受益人只需要出示死亡证书，在两个星期后就可领到钱。委托人在世时还可以每年或每个月领取一笔可观的生活费。 最低五十万令吉的传承信托，每个月领取0.8%的利息，相等于四千令吉，对一位银发族的退休人士来说是一份不错的被动式收入，至少不必向儿女们伸手要钱，增加他们的负担。（见图一） 在众多的客户中，最常见的客户是把银行的一部份定存转来设立信托，尤其是年长者，因为银行的户口会在他们去世后被冻结，解冻的过程非常复杂。 有立遗嘱的话，动产超过六十万令吉，必须通过律师到法院申请到“遗产管理书”后才能解冻；少过六十万令吉可以通过政府信托机构Amanah Raya作解冻。这种被称为“轻便遗产”的行政（portable

文章来源：一支筆 (左手寫文右手理財，工商管理學士國际關係碩士學术背景，從事金融遗嘱信託家族辨公室等服務) 她坐在客厅的角落低声啜泣，眼泪一滴滴落在掌心。 孩子满脸愤怒，死死盯着厨房里来回走动的婆婆。 空气里没有声音，却充满裂痕。 自从家公过世后，一切都变了。 原本与大儿子同住的家婆，在丧事办完不久，就被赶出家门，搬到小儿子家。 这个家庭共有六名孩子，二男四女。大儿子是医生，小儿子做小本生意，女儿们生活稳定。家公在世时长袖善舞，家境优渥，一家人表面上和乐融融。除了家婆曾与大媳妇有些摩擦外，并无太大风波。 然而，一个人的离世，像抽走了家族的定海神针。 丧事过后，大儿子召集兄弟姐妹，商讨父亲的遗产分配。他告诉弟弟，父亲生前已交代，所有财产由兄弟姐妹平分。遗嘱没有拿出来，只是「一句话」。之后，也没看到他着手办理任何后续程序。 直到搬家婆的物品时，事情才露出真相。 Mary Wong 小声告诉我，他们在整理遗物时，发现了父亲真正的遗嘱。而遗嘱内容，并非大哥所说的那样。 遗嘱里，母亲并未获分配任何财产。 其中一片地皮，只分给两名儿子。 其余的店铺与银行存款，才由六名子女平分。 更重要的是，遗嘱明确委任两兄弟为共同执行人。 如今，哥哥把遗嘱藏了起来。 Mary